优优绿能业绩飙升近半收入靠关联客户小米突击入股

编者按：深交所上市审核委员会定于2023年8月31日召开2023年第69次上市审核委员会审议会议，届时将审议深圳市优优绿能股份有限公司(以下简称“优优绿能”)的首发事项。优优绿能的保荐人(主承销商)是民生证券，保荐代表人是陈耀、张腾夫。

优优绿能是专业从事新能源汽车直流充电设备核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业，主要产品为15KW、20KW、30KW和40KW充电模块，主要应用于直流充电桩、充电柜等新能源汽车直流充电设备。

优优绿能拟在深交所创业板募资70,000.00万元，用于“深圳市优优绿能股份有限公司充电模块生产基地建设项目”、“深圳市优优绿能股份有限公司总部及研发中心建设项目”、“补充流动资金”。

(资料图)

2020年-2022年，优优绿能营业收入分别为20,980.79万元、43,056.88万元、98,791.26万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为15,235.40万元、27,509.69万元、82,506.56万元，收现比分别为0.73、0.64、0.84。

以上同期，公司净利润/归属于母公司所有者的净利润分别为2,589.64万元、4,605.05万元、19,602.65万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为2,486.35万元、4,391.73万元、18,977.48万元，经营活动产生的现金流量净额分别为-93.66万元、1,979.37万元、18,071.68万元。

2023年1-6月，公司实现营业收入61,164.52万元，同比增长84.85%；净利润/属于母公司股东的净利润12,885.74万元，同比增长144.72%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润12,349.57万元，同比增长144.87%；经营活动产生的现金流量净额6,825.39万元，同比下降3.20%。

优优绿能过去3年未分红，今年上半年决议分红3,780.00万元。

据界面新闻2022年12月发表的报道《IPO雷达｜优优绿能冲创业板：小米智造1.15亿元突击入股，近半收入靠关联客户》，优优绿能业绩快速增长的背后，与下游新能源汽车赛道景气高涨有关，更离不开下游两个关联方大客户的贡献。

整体来看，2019年-2021年以及2022年上半年，优优绿能的客户集中度相对较高，其中万帮数字一直位居公司的第一大客户，占营业收入的比例分别为27.92%、50.90%、37.59%和23.33%，那万帮数字是什么来头呢？

2019年5月，万帮数字的控股股东万帮新能源投资800万元入股公司，持股比例为8.00%；2020年8月，万帮新能源的持股比例降至为3.52%，低于5%。目前万帮新能源持有优优绿能84万股股份，持股比例为2.67%。

然而，考虑到万帮数字为公司报告期主要客户，根据审慎原则，公司在2021年8月之后对公司与万帮数字及其控制的企业的交易比照关联交易进行披露。

而对另一大客户ABB的关联销售金额，2019年-2021年以及2022年上半年分别为67.12万元、1734.28万元、4581.89万元和7571.22万元，占营业收入的比例分别为0.68%、8.27%、10.64%和22.88%。

2020年5月，ABB Switzerland Limited以1773万元认缴公司注册资本177.9818万元，持股比例为7.8%，2022年3月，ABB Switzerland Limited将其持有的7.80%股权(注册资本195.78万元)平价转让给关联方ABB E-mobility AG，目前，ABB E-mobility AG持有优优绿能7.8%的股权(注册资本245.7万元)。

因此，合计来看(包括比照关联交易进行披露的交易)，2019年-2021年以及2022年上半年，优优绿能对上述两大关联方销售收入占比分别为28.6%、59.17%、48.23%、46.21%。

记者查阅优优绿能最新招股书，2022年，公司对万帮数字销售(含关联交易及比照关联交易披露的交易)金额占公司营业收入的19.54%，对ABB的关联销售金额占营业收入的比例为27.84%，两家合计占比达47.38%。

据浙江新闻 2022年12月发表的报道《优优绿能获受理，关联交易占比较高，IPO前小米突击入股》，招股书显示，小米智造是在优优绿能IPO受理前最后一轮增资中入股的，当时小米智造以1.15亿元认购新增资本138.3万元，价格为83.33元/注册资本，招股书表示小米入股的原因是看好公司发展前景。

记者查阅发现，2022年6月，优优绿能第七次增资，小米智造入股。2022年12月15日，优优绿能创业板IPO申请获得受理。

拟创业板募资7亿

公司是专业从事新能源汽车直流充电设备核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业，主要产品为15KW、20KW、30KW和40KW充电模块，主要应用于直流充电桩、充电柜等新能源汽车直流充电设备。

优优绿能的共同控股股东为柏建国和邓礼宽，实际控制人为柏建国和邓礼宽。截至招股说明书签署日，柏建国直接持有公司25.74%的股权，通过优电实业和星耀实业间接持有公司2.61%的股权；邓礼宽直接持有公司25.74%的股权，通过优电实业和星耀实业间接持有公司2.61%的股权，两人直接和间接合计持有公司56.70%的股权。柏建国直接控制的股权比例为25.74%，通过优电实业间接控制的股权比例为14.68%，通过星耀实业间接控制的股权比例为1.44%；邓礼宽直接控制的股权比例为25.74%。两人直接和间接控制的股权比例合计为67.60%。柏建国、邓礼宽于2022年6月15日签署了《一致行动协议书》，柏建国、邓礼宽为一致行动人，因此认定其为公司的共同控股股东、实际控制人。

优优绿能拟在深交所创业板公开发行不超过1,050万股，占发行后总股本比例不低于25%，拟募资70,000.00万元，用于“深圳市优优绿能股份有限公司充电模块生产基地建设项目”、“深圳市优优绿能股份有限公司总部及研发中心建设项目”、“补充流动资金”。

优优绿能的保荐人(主承销商)是民生证券，保荐代表人是陈耀、张腾夫。

业绩飙升

2023年1-6月，受益于新能源汽车及充换电设备设施行业快速发展，市场需求旺盛，公司整体销量快速增长，且销售单价及毛利率较高的外销收入占比较上年同期有所增长，带动公司整体经营业绩快速增长。

公司预计2023年1-9月营业收入同比增加45.11%-60.39%。公司2023年1-9月净利润预计同比增加41.84%-62.10%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润预计同比增加42.09%-62.27%。

今年上半年决议分红3780万元

优优绿能过去3年未分红，今年上半年决议分红3,780.00万元。

据优优绿能招股书，公司于2023年3月28日召开第一届董事会第八次会议，审议通过了《关于2022年度利润分配的议案》，拟向全体股东派发现金股利3,780.00万元。2023年4月18日，公司召开2022年度股东大会，审议通过了上述事项。

2022年末应收款3.36亿

2020年末-2022年末，优优绿能应收账款余额分别为6,482.57万元、17,645.61万元和31,226.29万元，占当期营业收入的比重分别为30.90%、40.98%和31.61%。

各期末，公司应收账款账面价值分别为6,068.60万元、16,675.02万元和29,559.66万元，占各期末流动资产的比例分别为35.63%、39.03%和30.66%，公司应收账款金额较大，占各期末流动资产的比例较高。

据优优绿能招股书，随着公司业务规模的不断扩大，公司应收账款金额可能持续增加，从而影响公司经营活动产生的现金流情况，增加公司营运资金压力；同时，若公司主要应收账款的客户财务状况、经营情况发生重大不利变化，公司将面临应收账款不能及时或足额收回的风险，将对公司的经营业绩产生不利影响。