21世纪经济报道记者李域   深圳报道

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政策暖风之下，“聪明钱”在持续加仓A股。

Wind数据显示，8月第一周，北向资金净买入达到124.67亿元。特别是星期一净买入高达93.47亿元。

其中，北向资金净买入前五个股分别是，宁德时代48.62亿元、贵州茅台 20.23亿元、药明康德8.78亿元、比亚迪8.23亿 元、隆基绿能5.78亿元。净流出靠前的则是恒瑞医药、迈瑞医疗和立讯精密等。

“近期外资入场提速再度引发热议，并成为近期反攻行情的重要助力，后续外资入场的延续性和影响也成为市场关切。”国盛证券分析师张峻晓表示，本轮交易盘贡献居多，消费、新能源、金融获重点增持。结构层面看，食品饮料、电力设备、非银金融、银行和汽车获一致性增配居多，整体延续此前消费、金融获增持的共识经验，同时新能源板块也由此前的分歧转为增持共识，“展望后市，外资入场趋势望延续，且消费板块或更为受益。”

年内扫货超二千亿

A股市场情绪回暖迹象明显。

从两市成交情况来看，8月第一周有两个交易日成交额突破万亿关口，周内日均成交额近9600亿元，比上周增长近1300亿元。

北向资金也延续了净买入的态势，数据显示，北向资金本周累计净买入124.67亿元。

具体来看，北向资金净流入最多的大类行业为，高端制造50.57亿元、大金融 36.02亿元、消费34.15亿元；净流出最多的大类行业是科技、医药医美等。

个股方面，本周北向资金净买入前五个股为:宁德时代 48.62亿元、贵州茅台 20.23亿元、药明康德 8.78亿元、比亚迪 8.23亿元、隆基绿能 5.78亿元。净流出较多的主要是恒瑞医药、迈瑞医疗、立讯精密等。

事实上，“宁王”与“茅王”不但是本周北向资金的加仓的重点，也是今年以来的吸金王。

最新数据显示，截至8月5日，北向资金2023年已累计净流入2334.56亿元。

今年以来北向资金净流入最多的三大类行业是高端制造、科技和消费。

2023年以来，北向资金净买入前列的五大个股分别是，宁德时代331.14亿元、贵州茅台 155.57亿元、比亚迪72.87亿元、五粮液64.34亿元、京东方A 64.03亿元。

东兴证券分析师林莎认为，北向资金行业持股相对稳定，长期收益可以跑赢指数及股票型基金，超额收益来自于重配行业和选股能力。

外资入场趋势有望延续

多路资金积极加仓的背后，是机构对下半年市场的乐观预期。

张峻晓认为，本轮外资入场提速中，交易盘贡献居多，消费、新能源、金融是主要增持方向。

事实上，自7月政治局会议召开后，外资接连大幅流入，单周两日净流入破百亿。截至7月31日，外资5日累计净流入约500亿元，其中交易盘净流入约 346亿元，是近期入场提速的主要贡献方。

结构层面看，近期外资交易盘与配置盘增持共识居多，食品饮料、电力设备、 非银金融、银行和汽车获一致性增配居多，整体延续此前消费、金融获增持的共识经验，同时新能源板块也由此前的分歧转为增持共识。

展望后市，张峻晓表示，外资入场趋势有望延续，且消费板块或更为受益，“聚焦本轮的市场拐点，政策端的积极信号是共性，大盘的点位及估值的底部特征是主要差异，潜在变数更多来自海外。总体看，国内经济稳增长政策预期仍在持续，活跃资本市场与扩内需等系列政策的出台仍值得期待，人民币汇率也基本回归双向波动，外资入场的趋势有望延续，但节奏与幅度仍需结合美债动向加以观察，结构上预计外资话语权较强的大消费与非银有望更加受益。”

国联证券也表示，政治局会议超预期，会议定调当前经济形势，经济运行面临新的困难挑战，主要问题在于总需求不足。会议在多方面的表述超越此前市场预期，宏观层面上会议提及加大调控力度，扩大国内需求，发挥消费拉动经济增长的作用。产业方面，会议指出提振汽车、电子产品、家居等消费。同时在对房地产、地方债两方面的表述中边际宽松。本次会议扭转此前悲观预期，政策底或已然临至。同时，需要珍惜年内投资窗口期。从政治局会议召开前后市场表现来看，对于市场信心提振效果明显，结合当前PMI底部企稳、库存周期或处于去库存尾声、股债收益利差仍处-2倍标准差区间，认为三季度大概率为经济底部，市场底或将至。